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林间鹿：SA剖析师评级调解：英伟达、Meta获看涨，，，，，，GoodRx遭降级|Seeking Alpha平台上的自力剖析师于5月22日宣布了一系列评级调解，，，，，，笼罩英伟达、Meta Platforms、摩根大通及GoodRx Holdings等四只重点股票。。。|英伟达获得Cestrian Capital Research的评级上调。。。该机构体现，，，，，，英伟达最新季度财报体现“异常精彩”，，，，，，是此次上调评级的主要依据。。。财报显示，，，，，，英伟达一季度营收达816.2亿美元，，，，，，凌驾市场预期的784.2亿美元；
；每股收益1.87美元，，，，，，高于预期的1.76美元。。。|事实上，，，，，，华尔街对英伟达的整体看法一连乐观。。。Evercore ISI在5月21日维持英伟达“跑赢大盘”评级，，，，，，并将目的价从352美元大幅上调至413美元。。。该机构以为，，，，，，英伟达在人工智能和游戏领域的市场向导职位将继续支持其增添潜力。。。DZ Bank同样重申了对英伟达的“买入”评级。。。|目今华尔街剖析师对英伟达的共识评级为“买入”，，，，，，48位剖析师给予买入评级，，，，，，4位给予强力买入，，，，，，仅2位给予持有评级，，，，，，平均目的价约为303美元。。。|Meta Platforms获得PropNotes的看涨评级，，，，，，剖析师以为该公司股价有望抵达1000美元。。。该机构指出，，，，，，只管Meta正面临大规模AI资源开支的压力，，，，，，但AI手艺对广告营业的提振效应正在加速展现。。。|凭证Meta最新财报，，，，，，公司一季度广告收入一连增添，，，，，，AI驱动的广告工具正获得广告商的普遍接纳。。。剖析师预计，，，，，，随着AI集成进一步深化至Facebook、WhatsApp、Instagram等平台，，，，，，用户加入度和广告转化率将一连提升。。。值得注重的是，，，，，，Meta将2026年资笔僻出指引上调至1250亿至1450亿美元之间，，，，，，主要用于AI基础设施建设。。。只管这引发了市场对短期盈利能力的担心，，，，，，但PropNotes以为AI钱币化的久远价值尚未被充分定价。。。目今华尔街对Meta的共识评级为“买入”，，，，，，平均目的价约822.6美元。。。|GoodRx Holdings是本轮评级调解中唯一遭遇下调的个股。。。SA剖析师指出，，，，，，特朗普政府推出的“特朗普处方药妄想”已对GoodRx的商业模式组成实质性威胁。。。该妄想旨在通过政府谈判压低药品价钱，，，，，，直接侵蚀了GoodRx作为药价比价平台的“护城河”。。。|GoodRx一季度财报显示，，，，，，营收同比下降4%，，，，，，EBITDA利润率压缩至18.5%。。。治理层预计，，，，，，古板营业的下滑趋势将一连贯串2026整年。。。SA剖析师已将GoodRx评级下调至“持有”，，，，，，基于现金流折现模子估算的每股价值约为2.49美元，，，，，，与目今股价靠近，，，，，，而情景剖析显示下行危害更为显著。。。|现在华尔街对GoodRx的共识评级为“买入”，，，，，，10位剖析师给出评级，，，，，，平均目的价为4.78美元。。。摩根大通维持“买入”评级并将目的价从6美元下调至5美元，，，，，，杰富瑞则在1月将该股从“强力买入”下调至“持有”，，，，，，目的价从5.25美元大幅削减至2.75美元。。。|摩根大通一季度财报显示，，，，，，每股收益5.94美元凌驾预期，，，，，，营收505.4亿美元同样逾越市场预期，，，，，，同比增添10%。。。剖析师现在预计整年每股收益约为22.43美元。。。公司同时宣布季度股息每股1.50美元，，，，，，年化6.00美元，，，，，，股息率约2.0%。。。|在华尔街层面，，，，，，摩根大通获得15个买入评级和15个持有评级，，，，，，共识评级为“适度买入”。。。派杰将目的价从325美元上调至345美元并给予“增持”评级，，，，，，大和证券则将目的价从340美元下调至328美元但仍维持“跑赢大盘”评级。。。 (?42)

研究员型：聚焦降杠杆与品牌焕新，，，，，，Flowers Foods目的2027财年尾杠杆率降至3倍以下|Flowers Foods于5月22日宣布，，，，，，公司将债务杠杆率降至3倍以下确立为2027财年尾的焦点财务目的。。。此前一天，，，，，，公司刚宣布第一季度财报，，，，，，调解后每股收益0.29美元，，，，，，凌驾剖析师预期的0.27美元，，，，，，但营收15.72亿美元略低于预期的15.8亿美元。。。|公司CFO Anthony Scaglione在财报电话聚会上体现，，，，，，公司的主要使命是去杠杆化，，，，，，目的是在2027财年尾将杠杆率降至3倍以下。。。此前穆迪评级因杠杆担心将该公司的展望调解为负面，，，，，，以为Flowers的债务与EBITDA比率在2025财年处于3倍中至高位规模。。。阻止第一季度末，，，，，，公司净杠杆率为3.2倍，，，，，，较2025财年尾的3.5倍有所改善。。。|为加速降杠杆，，，，，，Flowers宣布将季度股息从24.75美分削减至12.5美分，，，，，，年化股息降至50美分。。。CEO Ryals McMullian体现，，，，，，此举旨在镌汰杠杆和利息支出，，，，，，增强财务无邪性，，，，，，为领先品牌和能力的投资创立空间。。。公司还于4月安排了一笔4亿美元的新按期贷款，，，，，，用于送还2026年10月到期的优先票据。。。|与此同时，，，，，，公司正全力推进旗舰品牌Nature‘s Own的天下焕新。。。该品牌已推出新配方，，，，，，因素数目镌汰38%，，，，，，并获Non-GMO Project Verified认证，，，，，，由演员John Cena担当面包教育官。。。古板面包约占公司品牌零售营业的38%，，，，，，McMullian以为稳固该品类的销量是推动营业回升的最主要杠杆。。。 (?830)

首席工程师：Cerebras IPO造富：老虎环球入局 特殊目的投资载体SPV成标配|今日清早，，，，，，我们独家披露了 AI 芯片设计公司Cerebras头部投资方的回报情形。。。该公司上市首日股价大幅飙升。。。对一众投资人而言，，，，，，在履历连年 IPO 延期之后，，，，，，此次上市终于带来了可观现金回流。。。|以老虎环球基金为例：其在 2025 年 9 月及今年早些时间入局投资，，，，，，牵头完成 10 亿美元融资，，，，，，入股价钱为每股 89 美元。。。|据靠近该机构的人士透露，，，，，，按 IPO 刊行价盘算，，，，，，这笔投资已账面回报10 亿美元；
；最终现实收益取决于老虎环球未来减持时的股价。。。Cerebras上市首日股价大涨，，，，，，收盘报每股 311 美元。。。|标杆资源（Benchmark）向来坚守早期投资赛道，，，，，，偕行纷纷募资做大基金规模时，，，，，，它仍坚持初心；
；但该机构在 2025 年尾至 2026 年头斥资2.5 亿美元增持Cerebras股份，，，，，，这笔投入占到其总投资本钱的 93%。。。 后续几轮晚期跟投为其新增现金回报略超 3 亿美元，，，，，，但同时拉低了整体投资回报倍数。。。|知情人士透露，，，，，，为加入由老虎环球牵头的Cerebras 2026 年头融资轮，，，，，，标杆资源专门设立了一支2.25 亿美元特殊目的投资载体（SPV）。。。 这类载体通常只投向一到两家标的公司，，，，，，现在已成为风投契构结构AI 领域巨额融资轮的主流方法。。。 它既能让持股比例不高的机构，，，，，，在融资规模急剧扩张时守住股权占比，，，，，，也能让有限合资人直接精准持仓个体热门个股。。。|2025 年尾，，，，，，Cerebras曾自动撤回 IPO 申请 —— 因其营收高度依赖阿联酋科技巨头 G42，，，，，，招股书相关危害引发美国羁系机构及潜在投资者警示。。。 但 2025 年 12 月，，，，，，Cerebras悄然与 OpenAI 告竣里程碑式重磅相助，，，，，，OpenAI 允许未来投入 200 亿美元采购其算力与芯片效劳。。。|对标杆资源而言，，，，，，通过 SPV 加入晚期融资属于破例操作。。。该机构通例做法是用主基金投早期创业项目；
；而此次为加码押注Cerebras，，，，，，专门设立由通俗合资人与有限合资人配合出资的专项投资载体。。。|最终为标杆资源带来了丰富回报。。。其通俗合资人埃里克?维什里亚体现，，，，，，2016 年首次投资Cerebras，，，，，，正是看中首创团队深挚的硬件手艺积淀与极具野心的久远愿景。。。|以日蚀资源（Eclipse Capital）为例：2016 年向Cerebras A 轮出资 650 万美元；
；后续又通过多支 SPV 一连跟投多轮融资。。。 阻止 IPO 刊行价，，，，，，日蚀资源合计持股达 6%，，，，，，对应市值25 亿美元，，，，，，是其 1.465 亿美元总投入的超 17 倍回报。。。|无论怎样，，，，，，两家机构的有限合资人均将对这笔收益倍感知足。。。Cerebras IPO 刊行价高于预期区间，，，，，，上市首日股价暴涨近 70%。。。|以色列软件首创企业多起重磅并购落地，，，，，，重新点燃全球资源对以色列创投市场的投资热情。。。一只新基金应运而生，，，，，，专注结构本土新锐首创公司及背后投资机构。。。|专注投资以色列首创企业与风投治理人的SkyBeam Venture Partners 宣布首支基金完成2.5 亿美元最终募资。。。|SkyBeam 首创合资人丹尼尔?贝内尔、加比?泽尔托克体现：基金一半资金将投向新晋中小型风投治理人，，，，，，重点结构以色列 Pre-Seed 及种子轮首创项目；
；|常驻以色列的泽尔托克以为，，，，，，结构中小型新锐基金治理人，，，，，，能让他们更早锁定以色列优质创业标的：在企业生长早期、尚未被行业普遍关注前完成结构、一连跟踪。。。|建设 SkyBeam 之前，，，，，，贝内尔开办了纽约跨界投资基金 Tenere Capital；
；泽尔托克则谋划咨询营业，，，，，，助力大型企业与以色列首创公司告竣战略相助。。。别的，，，，，，泽尔托克曾服役于以色列军方8200 情报步队。。。 (?192)