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北冥鱼：苏姿丰：CPU需求远超预期
，，，AMD加速提升台湾地区芯片产能|AMD首席执行官苏姿丰克日体现
，，，受人工智能推理和智能体AI快速普及的推动
，，，全球CPU市场需求远超预期
，，，正面临供应主要时势。
。。。。。AMD正通过扩大在台湾地区的投资结构
，，，加速提升产能以应对一连增添的订单。
。。。。。|苏姿丰在台北出席活动时指出
，，，已往三四年市场焦点集中在GPU
，，，CPU年增添率仅约3%至4%。
。。。。。但随着AI推论需求大爆发
，，，CPU将重新成为焦点。
。。。。。她展望未来五年CPU市场每年将增添凌驾35%
，，，公司每季度都会增添供应量
，，，并已为2027年及之后妄想了大幅扩产。
。。。。。|为此
，，，AMD于5月21日宣布将在台湾AI生态系统投资凌驾100亿美元
，，，扩大与日月光、矽品、力成科技等供应链同伴的战略相助
，，，提升下一代AI基础设施的先进封装制造产能。
。。。。。投资重点涵盖先进封装、基板及机架级系统制造
，，，以确保直至2029年的扩产能力。
。。。。。|别的
，，，AMD代号Venice的下一代EPYC处置惩罚器已接纳台积电2纳米工艺量产
，，，成为高性能盘算领域首款投入量产的2纳米产品。
。。。。。搭载Venice CPU与Instinct MI450X GPU的AMD Helios机架级平台预计于2026年下半年最先大规模安排。
。。。。。 (?884)

起劲分子：Kimbell斥资1.47亿美元收购二叠纪盆地矿产权益
，，，再拓国界|矿产及特许权巨头Kimbell Royalty Partners克日宣布
，，，已签署最终协议
，，，将以约1.47亿美元的价钱从Mesa Royalties手中收购位于二叠纪盆地的优质矿产权益及特许权使用费权益。
。。。。。|本次生意的收购价款由4
，，，400万美元现金及约690万个新刊行OpCo单位组成
，，，股权与现金的比例约为70%对30%。
。。。。。这是Kimbell自2023年以来最大的一笔生意
，，，预计将在2026年第二季度完成交割
，，，生效日期为2026年6月1日。
。。。。。|此次收购的资产位于二叠纪盆地最成熟的特拉华和米德兰次盆地
，，，极具战略价值。
。。。。。资产涵盖约711净特许权英亩
，，，漫衍于15个县的逾400个钻井间距单位。
。。。。。Kimbell预计
，，，阻止2026年6月1日
，，，该资产日产油当量约为1
，，，390桶
，，，其中石油占比凌驾54%。
。。。。。|该资产拥有2
，，，300多口总产油井的权益
，，，并包括364口已钻但尚未完井的油井及600多个未开发所在。
。。。。。阻止5月1日
，，，这些资产有13台钻机正在作业。
。。。。。预计第一年现金流中
，，，高达93%未来自已投产和未完工但已钻井简直定性生产。
。。。。。|Kimbell首席执行官Robert Ravnaas体现：“这些高质量的二叠纪资产增强了Kimbell在美国最主要石油盆地的职位。
。。。。。”生意完成后
，，，Kimbell的总活跃钻机数预计将增至93台
，，，占美国本土陆上活跃钻机总数的约18%。
。。。。。|该生意预计将连忙增厚Kimbell的可分派现金流。
。。。。。作为一家以高股息著称的企业
，，，KRP现在的股息收益率凌驾10%。
。。。。。剖析师指出
，，，此次收购将助力公司维持在油气特许权领域的领先职位。
。。。。。 (?62)

智囊同盟：顶级投资人：大型科技软件时代已然落幕|英国科技投资人James Anderson警示
，，，美国头部软件与互联网股长达二十年的高速增添周期已然落幕。
。。。。。各大科技企业放纵投入人工智能领域
，，，现金流大幅承压
，，，而英伟达等芯片厂商将恒久从中获益。
。。。。。|Anderson向媒体体现
，，，谷歌、Meta、亚马逊、微软等企业掀起数万亿美元人工智能投资热潮
，，，绝大部分收益将流向英伟达、台积电、阿斯麦等少数顶尖硬件供应商。
。。。。。|Anderson与同伴配合治理规模 16 亿美元的灵戈托立异战略基金
，，，他在致投资者年度信函中写道：“科技平台二十年高速扩张简直定性优势已然不复保存。
。。。。。”|信函中提及
，，，苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达、特斯拉组成的美股七大科技巨头名堂
，，，受硅谷企业重金角逐人工智能主导权影响
，，，整体生长态势利弊皆变。
。。。。。|摩根士丹利剖析师测算
，，，2024 至 2027 年间
，，，大型科技云厂商将投入约 2 万亿美元资金
，，，扩建数据中心
，，，用以训练和安排人工智能系统。
。。。。。|人工智能投资热潮已然重塑科技股市场名堂。
。。。。。近几周
，，，古板软件企业股价承压
，，，芯片及其上下游供应商股价却大幅上涨。
。。。。。费城半导体指数近一个月涨幅达 18%
，，，年内累计涨幅 57%。
。。。。。|Anderson透露
，，，隶属于阿涅利家族旗下？？？怂骷拧⑼蔽赏獠孔式鸬牧楦晖辛⒁煺铰曰
，，，现在重仓英伟达
，，，小幅持有特斯拉股票。
。。。。。|Anderson去年 10 月就曾警示
，，，人工智能首创企业私募估值异常飙升
，，，展现互联网泡沫时期特征。
。。。。。他此番称
，，，不扫除在今年相关企业上市时申购安索普公司股票。
。。。。。|“从企业理念气概来看
，，，现阶段投资安索普的可能性远高于开放人工智能公司。
。。。。。人工智能研发必需高度重视企业文化秘闻
，，，并非仅依赖短期生长势头。
。。。。。”|“行业垄断壁垒极难突破。
。。。。。埃隆?马斯克妄想数年之内实现芯片自研自产
，，，英特尔也钻营重振生长
，，，但这需要顶尖手艺、一连投入、雄厚资金以及焦点知识产权多重支持。
。。。。。” (?297)